Победный марш юаня A− A= A+

Доля вложений россиян в «дружественных» валютах растет. Но отказываться от привычных доллара и евро россияне пока не спешат.

Судя по последним данным Центробанка, юань завоевывает сердца и кошельки россиян невиданными темпами. Рост доли юаня в 2023 году происходил по всем основным направлениям банковского бизнеса – депозитам, кредитам и ценным бумагам.

За 2023 год объем депозитов в юанях вырос вдвое – с 34 до 69 млрд. в долларовом эквиваленте. А на начало 2024 года объем средств компаний и частных лиц в юанях в российской банковской системе впервые превысил объем депозитов в долларах США – $69 млрд. против $65 млрд. соответственно. По валютам «дружественных» стран доля юаня в средствах клиентов банков предприятий и частных лиц превышает 96%.

Одновременно наблюдался быстрый рост объемов кредитования в юанях. За 2023 год объем кредитов в китайской валюте вырос в 3,6 раза и достиг 46 млрд. в долларовом эквиваленте. В структуре биржевого валютного рынка в январе 2024 года на операции с юанем впервые пришлось более половины торгов. Во внешнеторговых операциях в декабре 2023 года доля юаня в экспортной выручке возросла до 36%, в расчетах за импорт – до 37%. Происходит и рост доходности финансовых инструментов в юанях.

А представитель банка ВТБ вообще заявил недавно, что от вкладов в долларах и евро клиенты банка полностью откажутся уже к концу следующего года. По итогам 2023 года физлица открыли в ВТБ 32 тысячи вкладов в юанях. Общий объем вкладов в юанях составил 12,6 млрд. юаней и за минувший год возрос вдвое. Сейчас китайская валюта заняла 25% в валютных сбережениях клиентов ВТБ и стала второй популярной валютой, потеснив евро

Конечно, в расчетах российских компаний все большую роль играют расчеты юанями. А экспортные компании переводят и валютные кредиты из долларов и евро в юани. Предприятия, которые занимаются импортом или экспортом товаров в Россию, активно размещают свободные средства в юанях на банковских депозитах, что мы и видели из приведенной выше статистики.

Но в отличие от российских предприятий россияне пока что не слишком спешат отказываться от привычных долларов и евро в своих сбережениях. Например, в декабре 2023 года частные лица запаслись валютой на 188 млрд. рублей, а в январе 2024 года объем покупок упал до 109 млрд. рублей. По данным Центробанка, практически весь объем покупок россиян пришелся на доллары и евро.

Трансграничные переводы частных лиц за 4 квартал прошлого года составили $4,7 млрд. Основные цели – перевод между собственными счетами и переводы близким родственникам, на это пришлось 62% от переведенных сумм. На переводы в долларах пришлось 46%, в евро – 27%, в юанях и японских иенах – по 7%. Как видим, и здесь юань пока не слишком активно перехватывает инициативу у привычных доллара и евро.

Объем банковских депозитов физлиц в юанях по данным Центробанка за 2023 год вырос на 47%. Доля валют «дружественных» стран в общей сумме депозитов и средств на счетах частных лиц медленно росла со 2 полугодия 2022 года с незначительных величин, и на начало 2024 года составила 22% или около 9 млрд. в долларовом эквиваленте.

При этом общий объем средств в валюте россиян на счетах в банках сам по себе не слишком велик, да к тому же постепенно уменьшается. На начало 2024 года объем валютных депозитов физлиц составлял 3,8 трлн. рублей или $42 млрд. в долларовом эквиваленте. За 2023 год он сократился на 24% или на $13 млрд. Доля валютных средств россиян в банках составляет всего около 9% от общего объема их средств на вкладах и текущих счетах. Это и не удивительно, если внимательно вчитаться в условия, на которых банки сейчас принимают и выдают вклады в инвалюте.

Если говорить о вкладах в юанях, то более полусотни банков в крупных российских городах готовы принять от вас вклад в китайской валюте на разные сроки, предлагая выплачивать по ним в среднем 2,5% годовых. Есть даже банки, которые предлагают выплачивать по вкладам в юанях до 4,6% годовых, что делает вклады в китайской валюте гораздо привлекательнее вкладов в долларах или евро.

Однако из-за антикризисных мер Центробанка условия этих вкладов нуждаются в пояснении. Центробанк еще в марте 2022 года ввел ограничения на выдачу средств с вкладов в валюте, а потом несколько раз продлял срок действия этих ограничений. Сейчас ограничения действуют до 9 марта 2024 года, и вероятность их нового продления высока. Важно, что эти ограничения действуют в отношении любых валютных вкладов, вне зависимости от того, открыты ли они в валюте «дружественных» или «недружественных» стран.

Валюту, поступившую на банковские счета до 9 марта 2022 года, можно снять со счета в банке наличными на сумму не более 10 тысяч долларов или евро в одном банке. Если сумма на счете больше, то ее остаток можно получить в рублях по курсу Центробанка на день выдачи. Если у вас были валютные вклады в нескольких банках, то получить $10 тыс. вы сможете в каждом из них. Однако любые денежные средства в валюте, поступившие на счета в банках после 9 марта 2022 года, вы сможете снять только в рублях, по рыночному курсу банка на день снятия.

Эти ограничения касаются и вновь открытых вкладов в юанях. А так как мало у кого из россиян до 2022 года были наличные или безналичные юани, то вклад в юанях чаще всего открывается путем конвертации банком в юань других валют – рублей, долларов или евро, за что банк возьмет с вас небольшую комиссию. Если по окончании срока вклада вы захотите получить деньги в кассе банка, то заплатите банку комиссию еще раз. Плата банку за конвертацию может отнять часть дохода по вкладу в юанях, что обязательно нужно учитывать при расчете доходности валютных вкладов.

При таких условиях валютных вкладов неудивительно, что у россиян на руках на начало 2024 года находилось наличной валюты на $97 млрд., т.е. на сумму в 2,3 раза больше, чем весь объем валютных депозитов частных лиц в банках. Причем объем наличной валюты на руках за прошлый год почти не изменился. Конечно, наличные сбережения в любой валюте со временем теряют свою покупательную способность из-за инфляции, поэтому хранить в них все свои домашние сбережения точно не стоит. Однако небольшой запас наличной валюты полезен, так как представляет собой высоколиквидный финансовый инструмент, который может пригодиться в случае самого негативного развития ситуации на финансовом рынке. И россияне за последние 30 лет неоднократно в этом убеждались.

Что же касается «токсичности» долларов и евро, то это определение совершенно справедливо, когда речь идет о расчете этими валютами между компаниями или банками из-за международных финансовых санкций. По причине международных санкций и описанных выше ответных мер Центробанка хранение на счетах в российских банках долларов и евро превратилось в занятие для находчивых и сильных духом частных инвесторов. Такая ситуация, судя по всему, продлится еще достаточно длительное время.

Однако рядовые россияне, оказавшись за рубежом на отдыхе или в деловой поездке, прекрасно рассчитываются наличными банкнотами долларов и евро за товары и услуги, если, конечно, платеж не выходит за пределы разумного. Хранение небольшой части семейных сбережений в наличных долларах или евро в банковской ячейке или домашнем сейфе в нынешних условиях рекомендуется многими экспертами.

Юань на самом деле уже занял определенную долю в сбережениях россиян, доля эта пока что не слишком велика. Но вряд ли россияне полностью откажутся от привычных для них долларов и евро в обозримом будущем. Конечно, роль юаня в части валютной диверсификации собственного инвестпортфеля будет расти. Важно только хорошо знать достоинства и недостатки этой новой для всех нас валюты.